Nossa filosofia de Investimentos está baseada em cinco pilares:

Foco em valor intrínseco - Acreditamos que no longo prazo, o valor intrínseco e o valor de mercado dos ativos devem convergir. Muito embora, no curto prazo o valor intrínseco possa divergir significativamente do valor de mercado de um determinado ativo, nós buscaremos nos balizar exclusivamente no valor intrínseco das oportunidades de investimento presentes em nosso radar para a tomada de decisão. Nós não faremos investimentos baseados em expectativas de como o mercado se comportará no futuro, mas somente baseados na avaliação conservadora do valor intrínseco de cada negócio frente ao seu valor de mercado. Disciplina é chave para o sucesso dos investimentos da Tarpon.

Abordagem de contramão - A Tarpon entende que grandes distorções entre valor justo e valor de mercado são mais prováveis de ocorrer em oportunidades de investimento ignoradas ou desacreditadas pelos demais investidores. Iremos, portanto, concentrar nossos esforços em investimentos que estejam fora do radar da maioria dos demais investidores por alguma razão como: baixa liquidez, complexa estrutura societária ou modelo de negócios mal compreendido. Devotamos muito tempo estudando e compreendendo esses pontos. Caso nossa análise conclua que o desconto no valor do ativo supere esses temas identificados, nós provavelmente faremos o investimento.

Concentração de Portfólio - Uma carteira concentrada nos permite ter maior exposição às oportunidades de investimento que achamos mais atrativas, maximizando os potenciais ganhos aos investidores. O número baixo de empresas nos deixa dedicar maior tempo e esforço para compreender cada empresa, incluindo sua administração, fornecedores, clientes, competidores e outros fatores relevantes.

Compra com perspectiva de longo prazo - Dado que acreditamos na convergência entre o valor intrínseco e o valor de mercado no longo prazo, tentamos sempre adotar uma perspectiva de longo prazo em cada investimento que fazemos. Por ter acesso à capital permanente e a uma base de investidores extremamente sofisticados, temos a capacidade de desempenhar nossa estratégia com mais eficiência. Isso nos permite perseguir oportunidades de investimento que outros gestores de recursos não são capazes de fazer, por terem fontes de capital mais instáveis.

Alta convicção - Grande dedicação às companhias analisadas, com profundo conhecimento de sua operação e sua administração. Nosso objetivo é de ser o acionista com maior compreensão de cada investimento, tendo um grande nível de conforto e confiança em nossas decisões.

Processo de investimento

Nosso processo de investimento é dividido em 4 etapas básicas: screening, construção da tese de investimento, aprovação do investimento e monitoramento.